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Facebook转型前途未卜 美国会责令其停止数字货币/钱包项目

美国时间周二下午,美国众议院财政服务委员会突然向扎克伯格等Facebook高管致函,要求其立即停止数字货币/钱包项目Libra/Calibra的所有工作。


这封信函措辞激烈。


信中提到,Libra/Calibra项目将会挑战美国的货币政策和美元地位,引发严重的隐私、交易、国家安全和货币政策问题,直到监管机构和国会审查这些问题后再采取行动。“如果这些产品和服务没有得到充分监督,甚至受到不当管理,它们可能会带来危及美国和全球金融稳定的系统性风险。”


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此番国会叫停,对正处于转型期的Facebook来说,前途极为微妙。


Libra/Calibra数字货币计划


6月18日,Facebook宣布计划开发一种名为Libra的新数字货币,以及存储该数字货币的数字钱包Calibra。


包括Facebook、万事达、Visa、PayPal、Uber、Lyft、Spotify等在内的共28家公司,目前已经组建了Libra合作组织,总部位于瑞士。Facebook已经发布了白皮书,并且希望招募超过100家公司加入合作组织。


数字货币项目的一般惯例是先发白皮书,之后半年到一年左右发行数字货币。白皮书的发布意味着Libra项目进入倒计时。从目前透露信息看,Facebook数字货币基于区块链创建,将于2020年第一季度正式发行。


值得关注的是,美国主流大型企业正一步一步拥抱区块链和数字货币。


2018年7月,纽约证交所的实际所有者ICE公司与微软、波士顿咨询集团和星巴克合作,成立加密数字资产服务机构Bakkt;2019年2月,摩根大通发布了用于机构间清算的数字货币摩根币;3月,IBM宣布跨境支付区块链World Wire;6月2日,Visa宣布跨境支付区块链网络B2B Connect。


尽管如此,他们与Facebook数字货币相比,其影响力可谓相形见绌。


在市场人士看来,Facebook数字货币是继2009年比特币主网启动之后加密数字货币领域最重大的事件,标志着非国家发行的数字货币应用从1.0升级到2.0。区块链、数字货币和通证经济,由此将一步到位进入互联网和金融科技的主战场,成为下一阶段全球数字经济的主角。


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Facebook商业模式转型动机


启动Libra项目,可以说是Facebook决策层对2018年隐私泄露丑闻的直接回应。


2018年3月,有内线向美国媒体揭发,Facebook违背用户协议,将超过五千万用户的隐私数据提供给一家大数据分析公司,可能影响了民意和政治投票。由于特朗普治下美国独特的政治气候,此事件被一再放大,有关各种侵犯用户隐私数据的事实一个接一个被曝光。扎克伯格和主要助手桑德伯格,被轮流拉到美国国会听证会上过堂,离职员工倒戈相向,媒体纷纷落井下石,甚至有人公开建议拆分Facebook。


不久后的欧洲之行,加深扎克伯格对Facebook前途的忧虑。2018年5月,欧盟范围内《通用数据保护法案》即GDPR正式生效。同一时间,扎克伯格在欧洲议会出席两次听证会,并接受质询,其中第一次相对温和,而第二次则杀气腾腾。随后,扎克伯格因为拒绝赴英国接受质询而险些遭逮捕,使得他清楚地认识到,在美国特别是在欧洲,Facebook现在商业模式面临根本威胁。


简单地说,Facebook现有商业模式,就是通过无偿或者低成本占有用户数据,通过高水平的大数据分析准确刻画用户特征和偏好,精准推送广告,赚取广告费。然而,该模式有一个致命问题,它需要获得分析用户数据的权利。当欧美对用户数据保护新规则开始逐步确立,用户数据的所有权和控制权明确划归用户,Facebook必须经过用户明确授权、支付对价之后才能对这些数据进行分析。


这意味着,Facebook原有商业模式的成本和风险将大幅度提高,甚至可能在未来变得无利可图。


被逼入绝境的Facebook,开始激发重大变革和创新。2018年6月,扎克伯格及其核心成员确定以加密数字货币作为公司新的战略突破口,并且成立了150人的团队开始实质性推进。在互联网人士看来,这不仅凸显了扎克伯格的个性和胆略,也超出Facebook业务正常转型“找出路”的意义,背后则有着更高的战略目标。


围猎200万亿美元支付市场


进入规模巨大的支付业务,并从最高点切入金融科技领域,赚取巨量的收入和利润,显然是Facebook最直观的利益动机。


要知道,中国互联网第三方支付在用户数量不到6亿的情况下,2018年创造了大约28万亿美元的交易量。Facebook如果向Libra有效转化用户,经过若干年的发展,一年承载50至80万亿美元的交易量并非天方夜谭。这意味着,Libra只需要收取千分之二的手续费,就比Facebook现在全部营业收入还要高。更何况,这一切均可以在数字货币端到端加密的情况下完成。


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同时跨境支付也是一块大蛋糕。目前,全球跨境支付业务总规模125万亿美元。仅出国旅游人士,在国外零售窗口现钞换汇,手续费经常在3至7个百分点。如果在离开时将没有花完的外汇再换回本国货币,则现钞买入价和卖出价之间,可能有最多达百分之十几的价差。通过Libra数字货币体系,Facebook可以将用户交易费用降低一个数量级,不仅把传统换汇业务杀得片甲不留,自己还能够获得高额的利润。


此外,在不必过度分析用户数据情况下,Facebook可以在其社交网络、游戏等业务中,基于Libra构造的通证激励系统,将每一个用户都转变为其广告销售或者分销渠道,从而为Facebook互联网广告业务注入新生。Facebook还可以和银行、基金、证券公司等传统金融机构合作,在Libra体系中创建各种金融产品,使其成为全球用户最多最大的金融服务入口,赚取高额的金融中介费用。


冲击美元霸权的Libra帝国


一旦Facebook启动Libra项目,通过100个盟友节点建立自己的金融辛迪加体系,推动27亿用户在该体系中进行经营、创业、投资、贸易、彼此提供服务,以及从事各种金融活动,并以此为基础建立一个强大的数字经济帝国。


2009年1月,比特币网络启动后,加密数字货币作为人类经济史上的一个全新事物横空出世。经过十年发展,加密数字货币虽拥有一定规模,但由于自身不成熟,致使加密数字货币承受了巨大争议和压力,甚至有可能被扼杀在婴儿期。然而,当超过100家超级机构和27亿全球用户卷入其中时,Libra项目就会自成强大的金融交易体系,且对政府现有金融传统体系产生颠覆式冲击。


现有中心化的核心金融网络结构非常复杂,规模和建设成本也很庞大,想要铺设到他国境内,成本高,动静大,必须经过政府批准。但区块链金融,把支付和金融核心网络直接放在互联网上,不需要拿牌照、铺专线,搞一大堆基础设施建设。任何人只要愿意,只用一个手机,就可以极低的、接近于零的成本自由连入这个支付网络,使用数字货币完成支付交易。


在这种情况下,政府限制和管理支付网络的能力就将被大大的削弱,几乎不可能实现对这种支付网络的排异。也就是说,这一支付网络可以随时渗透到任何一个主权货币区之内,与之并存与之竞争。未来每一个用户在日常支付中,都需要从若干个货币当中选择一个来进行,货币竞争直接在原子交易层面展开,这对于现有国家货币垄断的局面将形成极大的冲击。


自从货币出现以来,就一直具有经济与政治双重功能。


一方面,它是交换媒介、价值存储和记账单位;另一方面,它是国家政治权力的象征。正如蒙代尔所说:“强大的国家,拥有强大的货币。”一个国家能够强制其国民使用并且只使用官方发行的货币,体现了这个政权对内的统治能力。与之相对应,一个主权货币能够在境外得到广泛的使用,也会被视为国家强大力量溢出、泽被天下的标志。因此,货币之间的竞争被赋予了很强的政治意义。


但是,随着全球化的推进,国际贸易规模迅速扩大。为了降低交易成本,人们需要统一的世界货币,为此只好选择最强大国家的主权货币作为国际贸易和储备货币,也就是世界货币。在过去,雅典的银币、拜占庭的金币、佛罗伦萨的佛罗林、荷兰盾、西班牙比索和英镑都扮演过国际货币的角色,而今天这一角色无疑属于美元。


如今,美元霸权地位在很长一个时期里还无法被挑战。但是它的霸主地位,主要体现在国际贸易、投资和外汇储备方面。由于美元支付网络同样可以被各主权国家轻松排异,美元也并不能够进入各国居民日常支付和企业间贸易之中,特别是数字经济生活中。然而,美元做不到的事情,Libra数字货币却可以。